工業(yè)機(jī)器人強(qiáng)勁復(fù)蘇，國(guó)產(chǎn)化率加速提升
發(fā)布時(shí)間：2020-10-27
國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)日前發(fā)布的報(bào)告顯示，中國(guó)是全球最大、增長(zhǎng)最快的工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)。這份報(bào)告顯示，2019年全球工廠中運(yùn)轉(zhuǎn)的機(jī)器人總數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的270萬臺(tái)，比前一年增長(zhǎng)12%。其中，中國(guó)工廠中的機(jī)器人為78.3萬臺(tái)，比前一年增長(zhǎng)21%。
今年9月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增速達(dá)51.40%，同比繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。9月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量23,194臺(tái)，同比增長(zhǎng)51.40%，單月產(chǎn)量增速回升明顯，且延續(xù)去年10月以來的持續(xù)回升趨勢(shì)。1-9月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為160,715臺(tái)，累計(jì)增長(zhǎng)18.20%，累計(jì)增速連續(xù)六次轉(zhuǎn)正。
中長(zhǎng)期看，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)大勢(shì)所趨，“機(jī)器換人”勢(shì)在必行，5G建設(shè)加速推進(jìn)，應(yīng)用場(chǎng)景逐步落地，5G手機(jī)迎新一輪換機(jī)周期，5G手機(jī)的更新將帶動(dòng)電子制造行業(yè)新一輪資本開支，自動(dòng)化設(shè)備企業(yè)將持續(xù)受益。
根據(jù)國(guó)際上通用的分類方式，可以將機(jī)器人分為工業(yè)機(jī)器人和服務(wù)機(jī)器人兩類。工業(yè)機(jī)器人近年來皆年銷量顯著上漲趨勢(shì)。
工業(yè)機(jī)器人是面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節(jié)機(jī)械手或多自由度的機(jī)器裝置，在工業(yè)生產(chǎn)中能代替人做某些單調(diào)、頻繁和重復(fù)的長(zhǎng)時(shí)間作業(yè)，或是危險(xiǎn)、惡劣環(huán)境下的作業(yè)，近年來快速發(fā)展。
從智能制造應(yīng)用領(lǐng)域從行業(yè)來看，主要可以歸集為汽車、3C、倉儲(chǔ)物流、金屬加工、塑料化工和食品飲料煙草和其他，總共覆蓋了99%的應(yīng)用；從功能分類來看，可以歸集為焊接、搬運(yùn)、裝配、處理、噴涂等核心功能。2020年隨著行業(yè)產(chǎn)能利用率回升，企業(yè)凈利率有望回升。我國(guó)工業(yè)機(jī)器人高端本體供給不足，低端供給過剩，系統(tǒng)集成商數(shù)量多、規(guī)模小，且主要集中在中低端領(lǐng)域，供給端有待優(yōu)化。
工業(yè)機(jī)器人本質(zhì)上是一種面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節(jié)機(jī)械手或多自由度的機(jī)器裝置，靠自身動(dòng)力和控制能力來實(shí)現(xiàn)各種功能。
工業(yè)機(jī)器人上游是三大主要零部件：減速器、控制系統(tǒng)和伺服系統(tǒng)；中游是機(jī)器人本體，即機(jī)座和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，包括手臂、腕部等，按照結(jié)構(gòu)形式，本體可以劃分為直角坐標(biāo)、球坐標(biāo)、圓柱坐標(biāo)、關(guān)節(jié)坐標(biāo)等類型；下游是系統(tǒng)集成商，根據(jù)不同的應(yīng)用場(chǎng)景和用途進(jìn)行有針對(duì)性地系統(tǒng)集成和軟件二次開發(fā)。生產(chǎn)出來的機(jī)器人只有通過系統(tǒng)集成之后，才能投入到下游的汽車、電子、金屬加工等產(chǎn)業(yè)，為終端客戶所用。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，此輪行業(yè)復(fù)蘇將伴隨著國(guó)產(chǎn)化率的提升。
目前我國(guó)工業(yè)機(jī)器人國(guó)產(chǎn)化率僅為28%，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中70％以上的減速器市場(chǎng)、伺服電機(jī)市場(chǎng)、控制系統(tǒng)市場(chǎng)以及本體市場(chǎng)被發(fā)那科、ABB、安川電機(jī)、庫卡等四大家族等國(guó)際巨頭占據(jù)，四大家族全球市占率合計(jì)超50%，其中發(fā)那科是當(dāng)之無愧的世界機(jī)器人龍頭。
此外，愛普生、雅馬哈、川崎、不二越、三菱等日系品牌位居前列，市占率前十名的供應(yīng)商中有七名是日系廠商。目前國(guó)產(chǎn)控制器硬件已經(jīng)可以滿足要求，但軟件方面與國(guó)外產(chǎn)品還存在差距，憑借較高的性價(jià)比國(guó)產(chǎn)控制系統(tǒng)在中低端領(lǐng)域占有優(yōu)勢(shì)，從應(yīng)用行業(yè)看，國(guó)產(chǎn)自主品牌工業(yè)機(jī)器人也主要集中在碼垛、上下料以及搬運(yùn)等領(lǐng)域。
國(guó)內(nèi)品牌中市占率最高的是埃斯頓位列第10，市占率為2.4%，眾為興（新時(shí)達(dá)子公司）次之，市占率為2.0%。
我國(guó)工業(yè)機(jī)器人在經(jīng)歷過高期望的投資過剩、地方政府盲目補(bǔ)貼、企業(yè)騙補(bǔ)、產(chǎn)品發(fā)展低端化后，迎來了泡沫化的低谷期，產(chǎn)業(yè)資本涌入開始趨于理性。
信達(dá)證券認(rèn)為國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)主要有兩方面原因：（1）在內(nèi)循環(huán)拉動(dòng)下，國(guó)內(nèi)制造業(yè)快速?gòu)?fù)蘇，對(duì)于工業(yè)機(jī)器人需求逐步提升；（2）目前全球多地受疫情影響較為嚴(yán)重，中國(guó)作為率先從疫情中恢復(fù)的國(guó)家，目前正承接全球其他地區(qū)轉(zhuǎn)移至中國(guó)的制造業(yè)訂單，進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人的需求。四季度以及明年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量仍有望保持較快增長(zhǎng)。
今年9月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增速達(dá)51.40%，同比繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。9月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量23,194臺(tái)，同比增長(zhǎng)51.40%，單月產(chǎn)量增速回升明顯，且延續(xù)去年10月以來的持續(xù)回升趨勢(shì)。1-9月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為160,715臺(tái)，累計(jì)增長(zhǎng)18.20%，累計(jì)增速連續(xù)六次轉(zhuǎn)正。
中長(zhǎng)期看，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)大勢(shì)所趨，“機(jī)器換人”勢(shì)在必行，5G建設(shè)加速推進(jìn)，應(yīng)用場(chǎng)景逐步落地，5G手機(jī)迎新一輪換機(jī)周期，5G手機(jī)的更新將帶動(dòng)電子制造行業(yè)新一輪資本開支，自動(dòng)化設(shè)備企業(yè)將持續(xù)受益。
根據(jù)國(guó)際上通用的分類方式，可以將機(jī)器人分為工業(yè)機(jī)器人和服務(wù)機(jī)器人兩類。工業(yè)機(jī)器人近年來皆年銷量顯著上漲趨勢(shì)。
工業(yè)機(jī)器人是面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節(jié)機(jī)械手或多自由度的機(jī)器裝置，在工業(yè)生產(chǎn)中能代替人做某些單調(diào)、頻繁和重復(fù)的長(zhǎng)時(shí)間作業(yè)，或是危險(xiǎn)、惡劣環(huán)境下的作業(yè)，近年來快速發(fā)展。
從智能制造應(yīng)用領(lǐng)域從行業(yè)來看，主要可以歸集為汽車、3C、倉儲(chǔ)物流、金屬加工、塑料化工和食品飲料煙草和其他，總共覆蓋了99%的應(yīng)用；從功能分類來看，可以歸集為焊接、搬運(yùn)、裝配、處理、噴涂等核心功能。2020年隨著行業(yè)產(chǎn)能利用率回升，企業(yè)凈利率有望回升。我國(guó)工業(yè)機(jī)器人高端本體供給不足，低端供給過剩，系統(tǒng)集成商數(shù)量多、規(guī)模小，且主要集中在中低端領(lǐng)域，供給端有待優(yōu)化。
工業(yè)機(jī)器人本質(zhì)上是一種面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節(jié)機(jī)械手或多自由度的機(jī)器裝置，靠自身動(dòng)力和控制能力來實(shí)現(xiàn)各種功能。
工業(yè)機(jī)器人上游是三大主要零部件：減速器、控制系統(tǒng)和伺服系統(tǒng)；中游是機(jī)器人本體，即機(jī)座和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，包括手臂、腕部等，按照結(jié)構(gòu)形式，本體可以劃分為直角坐標(biāo)、球坐標(biāo)、圓柱坐標(biāo)、關(guān)節(jié)坐標(biāo)等類型；下游是系統(tǒng)集成商，根據(jù)不同的應(yīng)用場(chǎng)景和用途進(jìn)行有針對(duì)性地系統(tǒng)集成和軟件二次開發(fā)。生產(chǎn)出來的機(jī)器人只有通過系統(tǒng)集成之后，才能投入到下游的汽車、電子、金屬加工等產(chǎn)業(yè)，為終端客戶所用。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，此輪行業(yè)復(fù)蘇將伴隨著國(guó)產(chǎn)化率的提升。
目前我國(guó)工業(yè)機(jī)器人國(guó)產(chǎn)化率僅為28%，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中70％以上的減速器市場(chǎng)、伺服電機(jī)市場(chǎng)、控制系統(tǒng)市場(chǎng)以及本體市場(chǎng)被發(fā)那科、ABB、安川電機(jī)、庫卡等四大家族等國(guó)際巨頭占據(jù)，四大家族全球市占率合計(jì)超50%，其中發(fā)那科是當(dāng)之無愧的世界機(jī)器人龍頭。
此外，愛普生、雅馬哈、川崎、不二越、三菱等日系品牌位居前列，市占率前十名的供應(yīng)商中有七名是日系廠商。目前國(guó)產(chǎn)控制器硬件已經(jīng)可以滿足要求，但軟件方面與國(guó)外產(chǎn)品還存在差距，憑借較高的性價(jià)比國(guó)產(chǎn)控制系統(tǒng)在中低端領(lǐng)域占有優(yōu)勢(shì)，從應(yīng)用行業(yè)看，國(guó)產(chǎn)自主品牌工業(yè)機(jī)器人也主要集中在碼垛、上下料以及搬運(yùn)等領(lǐng)域。
國(guó)內(nèi)品牌中市占率最高的是埃斯頓位列第10，市占率為2.4%，眾為興（新時(shí)達(dá)子公司）次之，市占率為2.0%。
我國(guó)工業(yè)機(jī)器人在經(jīng)歷過高期望的投資過剩、地方政府盲目補(bǔ)貼、企業(yè)騙補(bǔ)、產(chǎn)品發(fā)展低端化后，迎來了泡沫化的低谷期，產(chǎn)業(yè)資本涌入開始趨于理性。
信達(dá)證券認(rèn)為國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)主要有兩方面原因：（1）在內(nèi)循環(huán)拉動(dòng)下，國(guó)內(nèi)制造業(yè)快速?gòu)?fù)蘇，對(duì)于工業(yè)機(jī)器人需求逐步提升；（2）目前全球多地受疫情影響較為嚴(yán)重，中國(guó)作為率先從疫情中恢復(fù)的國(guó)家，目前正承接全球其他地區(qū)轉(zhuǎn)移至中國(guó)的制造業(yè)訂單，進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人的需求。四季度以及明年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量仍有望保持較快增長(zhǎng)。
